El 25 de octubre de 2024, hora de Beijing (24 de octubre, hora del este de EE. UU.), Aptar Group (en adelante, Aptar), un gigante mundial de envases farmacéuticos y cosméticos, publicó su informe financiero del tercer trimestre, que muestra un crecimiento positivo del desempeño:
En los primeros tres trimestres de este año, los ingresos de Aptar (ingresos por ventas) alcanzaron los 2.730 millones de dólares, un aumento interanual del 3%; La utilidad neta (ingreso neto) fue de 270 millones de dólares, un aumento interanual del 22,7%. En el tercer trimestre, los ingresos de Aptar fueron de 909 millones de dólares, un aumento interanual del 2%; El beneficio neto fue de 100 millones de dólares, un aumento interanual del 19%.
El presidente y director ejecutivo de Aptar, Stephan B. Tanda, dijo que la compañía una vez más logró un fuerte crecimiento este trimestre, principalmente debido al crecimiento de las ventas en los dos segmentos de negocios de Aptar Pharma y Aptar Closures, que aumentaron un 8% y un 3% interanual. respectivamente.
Sin embargo, el segundo negocio más grande de Aptar, el segmento de belleza (Aptar Beauty), tuvo un mal desempeño, con una caída de los ingresos por ventas del 7% interanual en el tercer trimestre.
Al cierre de esta edición, el valor de mercado de Apta alcanzó los 11.240 millones de dólares estadounidenses, o aproximadamente 79.900 millones de RMB.
1.Los 3 principales materiales de embalaje de cosméticos del mundo
Fundada en 1940, Apta es un líder mundial en el diseño y suministro de soluciones de administración de medicamentos, dispensación de envases de productos de consumo y envases activos. Sus productos incluyen varios tipos de bombas de pulverización, bombas de loción, bombas de vacío, tapas abatibles, tapas de presión, válvulas de aerosol, etc., que se utilizan en las industrias de belleza, química diaria, alimentos, bebidas y farmacéutica.
En la actualidad, el grupo cuenta con 55 bases de producción en 22 países de todo el mundo, con más de 13,{3}} empleados, que brindan servicios a más de 5,000 clientes, incluidos clientes relacionados con la belleza y los productos químicos diarios, como como Dior, Bulgari, L'Oreal, Procter & Gamble, Unilever y otras reconocidas empresas internacionales.
En los últimos tres años (2021-2023), los ingresos totales de Apta han superado los 3 mil millones de dólares estadounidenses y han mantenido el crecimiento. Según los datos del informe anual de 2023, los ingresos por ventas de las tres principales juntas comerciales de medicina, belleza y gorras fueron de 1.520 millones, 1.270 millones y 700 millones de dólares estadounidenses respectivamente, lo que representa el 43,6%, 36,4% y 20% respectivamente.
Desde la perspectiva del mercado mundial de envases de cosméticos, según datos de QYR (Hengzhou Bozhi), los principales fabricantes de envases de cosméticos del mundo incluyen Albéa, Apta, Silgan Holdings, Axilon y HCP Packaging, y los cinco principales fabricantes representan aproximadamente el 15% de la cuota de mercado mundial.
Entre ellas, Albéa, Aptar y Silgan Holdings son las pocas empresas con unas ventas superiores a los mil millones de dólares en los últimos años: Silgan Holdings es el primer fabricante mundial de envases rígidos para bienes de consumo. Sus productos incluyen principalmente envases de acero y aluminio para alimentos, envases y distribución de plástico personalizados y cierres especiales (tapas), etc. También cuenta con algunos negocios de envasado de cosméticos y productos químicos de uso diario, que suponen una pequeña proporción. Sus ventas en 2023 fueron de 5.990 millones de dólares; Albéa alguna vez fue considerado el mayor fabricante de envases para cosméticos del mundo y tiene una posición de liderazgo en mangueras de plástico y compuestos, rímel, lápiz labial, cajas de polvos y otros campos. El sitio web oficial muestra que sus ventas en 2023 fueron de 1.300 millones de dólares.
Comparando la escala de ingresos del año pasado, Apta ocupó el segundo lugar en ingresos generales entre las empresas mencionadas, sólo superada por Silgan Holdings (5.990 millones de dólares). Si se comparan únicamente los ingresos por ventas del negocio de envases de belleza, las ventas de productos de belleza de Apta en 2023 (1.270 millones de dólares) son casi las mismas que las de Albéa, que alguna vez fue "la más grande del mundo" (1.300 millones de dólares).
Aunque no existen estadísticas precisas, teniendo en cuenta que el negocio de envases de Apta también incluye un cierto grado de productos de belleza y envases químicos diarios, las ventas de productos relacionados con envases de belleza de Apta pueden ser comparables a las de Albéa.
2.Ventas de envases de perfumes bajo presión
Como segundo segmento comercial más grande del grupo, Aptar Beauty cubre múltiples segmentos que incluyen perfumes, cosméticos, cuidado de la piel, cuidado personal y cuidado del hogar. Sus productos incluyen boquillas de niebla fina, bombas dispensadoras, envases sin aire, válvulas de aerosol y válvulas de bolsa, envases de lápiz labial, etc.
En comparación con el excelente desempeño de los otros dos segmentos comerciales, los ingresos por ventas de Apta Beauty cayeron un 7% este trimestre. Teniendo en cuenta el impacto de los tipos de cambio, las ventas principales cayeron un 6% respecto al mismo período del año pasado. La compañía reveló en su informe financiero que alrededor del 4% de la caída principal de las ventas se puede atribuir a la reducción de las ventas de productos de herramientas, y la caída del 2% restante se debió a una mala combinación de productos.
De hecho, este es el tercer trimestre consecutivo este año en el que el desempeño del segmento comercial de Apta Beauty ha sido pobre. El análisis de los datos del informe financiero muestra que las ventas de Apta Beauty en el primer, segundo y tercer trimestre de este año aumentaron un 0%, un -2% y un -7% interanual respectivamente. , mostrando una clara tendencia a la baja.
En el tercer trimestre de este año, aunque los ingresos en los sectores de cuidado personal y cuidado del hogar aumentaron, no pudieron compensar la difícil comparación de las ventas en el sector de envases de perfumes de alta gama en el mismo período del año pasado. En el tercer trimestre del año pasado, las ventas del segmento de negocio Aptar Beauty aumentaron un 7% interanual, principalmente debido al sólido desempeño de las soluciones de dispensación de belleza para perfumes masivos y de alta gama.
Aptar Beauty Algunos productos, imágenes del sitio web oficial.
Un fenómeno paradójico es que el perfume es sin duda uno de los pocos sectores que ha tenido un buen desempeño en el lento mercado de la belleza en los últimos años. No es difícil ver en los recientes informes financieros publicados por los gigantes internacionales de la belleza que la fuerte resiliencia mostrada por el negocio de los perfumes se ha convertido en uno de los pocos puntos brillantes en el sombrío desempeño:
Las ventas netas de Estee Lauder en el año fiscal 2024 cayeron un 2% interanual, y el perfume se convirtió en el único sector que mantuvo el crecimiento; Las ventas del Grupo LVMH en el primer semestre del año cayeron un 1% interanual, pero el departamento de perfumería y cosmética creció orgánicamente un 6%; Las ventas de Shiseido en el primer semestre de este año solo aumentaron un 2,9% interanual, pero su marca de fragancias logró un crecimiento de dos dígitos del 15%...
Stephan B. Tanda explicó en una teleconferencia de resultados posterior que la caída en las ventas de envases de perfumes de alta gama era sólo un problema a corto plazo y un fenómeno de "desabastecimiento normal del canal". En otras palabras, debido a que las marcas de perfumes habían comprado previamente suficientes materiales de embalaje, la demanda de compra de los clientes no fue fuerte en el tercer trimestre.
Dijo que la compañía sigue siendo optimista sobre el negocio de perfumes (envases) porque la demanda de productos de perfumes por parte de los consumidores sigue siendo fuerte, por lo que las ventas del negocio de perfumes (envases) pueden recuperarse en la próxima temporada navideña.
3.El mercado chino sigue débil
En comparación con el impacto a corto plazo de la "reducción de existencias", la debilidad del negocio de belleza y cosmética de Apta en el mercado chino es un desafío a largo plazo.
Apta también menciona en su informe financiero que las ventas del departamento de belleza se han recuperado gradualmente en el mercado norteamericano, mientras que China sigue débil, lo que también se ha convertido en el foco de los analistas en la convocatoria de resultados.
Aunque el mercado chino representa una pequeña proporción de las ventas totales del Grupo Apta (sólo el 4,4% en 2023), dado que gran parte del desempeño de los clientes de la compañía, las marcas de belleza, depende de un gran grupo de consumidores chinos, el desempeño del El mercado chino tiene un impacto significativo en el desempeño general de Apta.
El diseño estratégico de Aptar también muestra la importancia que concede a la industria: en 1995, Aptar entró en China y estableció una base de fabricación para proporcionar productos de embalaje para marcas internacionales en los campos químico y farmacéutico diario; en 2018, la empresa estableció su sede en China en el Parque Industrial de Suzhou para brindar apoyo estratégico y garantías de recursos para el desarrollo del mercado de Asia-Pacífico; en octubre de 2019, Aptar invirtió 500 millones de yuanes para establecer una nueva fábrica en Guangzhou-Guangzhou Yitong Packaging Co., Ltd. se completó oficialmente y se puso en producción; El 8 de abril de 2024, se inauguró la sede de I+D y producción inteligente de Aptar China con una inversión total de aproximadamente 100 millones de dólares estadounidenses, cubriendo un área de 78 acres y un área de construcción de 63000 metros cuadrados. Se trata de la mayor inversión individual en la historia del grupo en Asia.
Sede de I+D y producción inteligente de Aptar China
Stephan B. Tanda también afirmó en la conferencia telefónica que la debilidad del mercado chino ha afectado no sólo a las ventas de la compañía en Asia, sino también a sus ventas en Europa, porque "muchos clientes de belleza producen productos en Europa y luego los venden en China. "
En cuanto a la evolución del mercado chino, Stephan B. Tanda cree que no se trata de una recesión, sino de un problema de "falta de crecimiento", y que toda la industria no se ha recuperado con fuerza del impacto de la epidemia como se esperaba.
Stephan B. Tanda también afirmó que los problemas mencionados anteriormente son más evidentes para los clientes occidentales. De hecho, ha visto buenos avances para los clientes chinos y la obsesión de los consumidores por las marcas occidentales se está debilitando gradualmente.
Se puede ver que en el contexto de la presión general sobre el desarrollo del mercado de belleza chino y el continuo aumento de las marcas de belleza nacionales, no solo las marcas de belleza internacionales enfrentan una enorme presión competitiva, sino que también los gigantes internacionales del embalaje enfrentan desafíos considerables.
De cara al cuarto trimestre, a pesar del difícil entorno que enfrenta la industria de la belleza, Apta aún espera que los ingresos crezcan en el cuarto trimestre, lo que traerá un buen final de año.
